Oleh Elena Fabrichnaya, Oksana Kobzeva dan Darya Korsunskaya
MOSKOW (Reuters) – Rusia berencana untuk menerbitkan obligasi denominasi yuan pertamanya di pasar lokal tahun ini, menurut sumber yang berbicara dengan Reuters, menyediakan opsi investasi untuk jumlah likuiditas yuan yang besar yang telah dikumpulkan oleh eksportir dan bank dari penjualan energi Rusia ke Tiongkok.
Tiga sumber pasar keuangan menyatakan bahwa Kementerian Keuangan berencana hingga empat penerbitan dengan jumlah gabungan hingga 400 miliar rubel ($5 miliar) dengan jangka waktu antara tiga dan 10 tahun.
“Rencana itu dijadwalkan untuk awal Desember. Mereka menargetkan berbagai investor terluas, dari bank dan perusahaan manajemen aset hingga broker yang beroperasi di pasar klien ritel,” ujar salah satu sumber.
Sumber lain menyebutkan bahwa Kementerian Keuangan telah melakukan pertemuan dengan calon pembeli, termasuk bank dan investor institusional lainnya, memperkenalkan mereka pada parameter potensial dari obligasi yuan tersebut.
Transaksi dengan obligasi tersebut juga dapat dilakukan dalam rubel Rusia dengan kurs saat ini.
Persiapan ini dilakukan pada saat dua perusahaan minyak Rusia yang dikenai sanksi AS, Rosneft, dan Lukoil merepatriasi pendapatan yuan mereka menjelang 21 November, ketika sanksi mulai berlaku.
Analis dari agen data Cbonds menghitung bahwa saat ini terdapat obligasi korporasi berdenominasi yuan senilai 166 miliar rubel yang beredar di Rusia.
Menteri Keuangan Anton Siluanov mengatakan bulan Mei lalu bahwa 90% dari semua perdagangan antara Rusia dan Tiongkok dilakukan dalam rubel dan yuan, tanpa menyebutkan porsi yuan. Perdagangan antara Rusia dan Tiongkok mencapai rekor $245 miliar tahun lalu.
Obligasi tersebut akan diterbitkan di Bursa Saham Moskow (MOEX), yang berada di bawah sanksi Barat, dan akan menjadi terlarang bagi sebagian besar investor asing, termasuk mereka dari Tiongkok dan negara-negara Asia lainnya.
MASALAH SEDANG DIKERJAKAN
Rusia telah berunding dengan Tiongkok untuk menciptakan “jembatan” antara pasar keuangan kedua negara yang akan memungkinkan investor Tiongkok mengakses aset Rusia tanpa dipantau oleh regulator Barat.
Pembicaraan sejauh ini belum membuahkan hasil, meskipun hubungan politik yang kuat antara Rusia dan Tiongkok dan kebijakan kemitraan “tanpa batas atas” yang dinyatakan oleh Presiden Vladimir Putin dan Presiden Tiongkok Xi Jinping.
Seorang sumber di Kementerian Keuangan, yang meminta namanya tidak disebutkan karena sensitivitas masalah, memastikan bahwa penerbitan sedang dikerjakan dan akan segera diumumkan.
Kementerian Keuangan dan MOEX tidak menanggapi permintaan komentar.
Analis memperkirakan permintaan kuat untuk obligasi tersebut dari eksportir Rusia, termasuk perusahaan enerji besar, banyak di antaranya saat ini menyimpan pendapatan yuan mereka dalam deposito bank, mendorong suku bunga yuan di dalam Rusia ke rekor rendah.
Penempatan ini juga akan mengurangi beberapa risiko mata uang asing bagi sistem perbankan, yang sedang membengkak dengan likuiditas yuan dari penjualan energi Rusia ke Tiongkok, dan membantu bank memenuhi persyaratan regulasi, kata analis dari Renaissance Capital.
($1 = 81.3000 rubel)