Forexnesia.org — Dalam catatan terbaru untuk klien, UBS menjabarkan panduan praktis berisi tujuh langkah untuk membantu investor mengelola alokasi mata uang mereka lebih efektif, berdasarkan kebutuhan pengeluaran pribadi, tujuan jangka panjang, dan toleransi risiko.
“Seperti yang kita lihat pada tahun 2025, pasar mata uang dapat bergejolak. Dengan menyelaraskan investasi dengan rencana masa depan, investor dapat mengurangi risiko bahwa fluktuasi mata uang akan mempengaruhi tujuan keuangan,” ujar strategis UBS yang dipimpin oleh Kiran Ganesh dalam sebuah catatan.
‘Langkah 1: Menilai campuran mata uang yang diperlukan untuk saat ini.’
Menurut UBS, investor harus mulai dengan memperkirakan persentase pengeluaran mereka dalam berbagai mata uang untuk lima tahun ke depan. Hal ini biasanya mencerminkan tempat tinggal saat ini tetapi mungkin juga termasuk pengeluaran di luar negeri, seperti perjalanan atau pemeliharaan properti.
‘Langkah 2: Membangun perkiraan untuk campuran mata uang seumur hidup.’
Strategis mencatat bahwa pengeluaran masa depan mungkin berubah karena pensiun, kesehatan, atau relokasi. Oleh karena itu, mereka menyarankan mengembangkan perkiraan jangka panjang untuk paparan mata uang berdasarkan perubahan hidup yang diharapkan selama 5–20 tahun mendatang.
‘Langkah 3: Pertimbangkan kebutuhan mata uang jangka panjang dan warisan.’
Selanjutnya, individu dengan kekayaan bersih tinggi mungkin memprioritaskan pelestarian kekayaan multigenerasi.
“Campuran netral dari mata uang kunci yang bertujuan untuk mempertahankan daya beli global jangka panjang dari aset mereka… dapat menawarkan jalan ke depan,” tulis strategis, menyarankan campuran berdasarkan faktor-faktor seperti kekuatan ekonomi, saldo rekening berjalan, dan status safe-haven.
“Bergantung pada prioritas mereka—mulai dari likuiditas hingga perbedaan suku bunga (carry), stabilitas, dan/atau manajemen risiko—investor kemudian dapat mengarahkan ke mata uang yang kuat dalam kriteria respective,” tambah tim tersebut.
‘Langkah 4: Skalakan horizon waktu untuk membuat alokasi mata uang target.’
Bobot yang diberikan pada setiap horizon waktu harus bergantung pada usia, kejelasan rencana masa depan, dan pentingnya tujuan warisan, jelas UBS. Seseorang yang lebih muda mungkin lebih fokus pada kebutuhan jangka pendek, sementara investor yang lebih tua mungkin lebih fokus pada perencanaan warisan.
‘Langkah 5: Sesuaikan untuk pendapatan, aset usaha, dan utang.’
Menurut panduan tersebut, pendapatan masa depan dalam mata uang tertentu dapat mengurangi kebutuhan eksposur portofolio dalam mata uang tersebut. Untuk utang, sementara itu, mungkin diperlukan alokasi yang menyeimbangkan untuk menghindari risiko ketidakcocokan, jelas strategis.
‘Langkah 6: Lakukan “pengujian nyali” dan sesuaikan.’
UBS juga menyarankan untuk menguji asumsi dengan mensimulasikan penurunan 20% dalam kepemilikan mata uang terbesar. Jika hasilnya secara emosional atau finansial tidak nyaman, alokasi mungkin perlu direvisi.
“Penyesuaian dapat dilakukan untuk mencapai keseimbangan yang selaras dengan tujuan keuangan dan kenyamanan psikologis investor,” demikian catatan tersebut.
‘Langkah 7: Ambil langkah untuk mencerminkan campuran ideal dalam portofolio Anda.’
Terakhir, opsi berkisar dari membeli portofolio berimbang yang dilindungi mata uang hingga merekonsiliasi aset yang sudah ada. Investor yang lebih canggih mungkin menggunakan lindung nilai atau produk terstruktur, kata strategis tersebut.
“Kesenjangan sering dapat ditutup melalui dua langkah utama: membeli pendapatan tetap berkualitas tinggi dalam mata uang yang dibutuhkan” atau menghilangkan paparan ekuitas yang ada.
Investor juga dapat mempertimbangkan solusi terstruktur, meskipun UBS mencatat bahwa ini datang dengan risiko seperti leverage dan kemungkinan panggilan margin.