Forexnesia.org — Dalam catatan terbaru untuk klien, UBS menyusun panduan praktis tujuh langkah untuk membantu investor menyusun alokasi mata uang dengan lebih efektif, berdasarkan kebutuhan pengeluaran pribadi, tujuan jangka panjang, dan toleransi risiko.
“Seperti yang kita lihat pada tahun 2025, pasar mata uang dapat fluktuatif. Dengan menyesuaikan investasi dengan rencana masa depan, investor dapat mengurangi risiko fluktuasi mata uang yang mempengaruhi tujuan keuangan,” kata strategis yang dipimpin oleh Kiran Ganesh dalam catatan tersebut.
‘Langkah 1: Menilai campuran mata uang yang dibutuhkan saat ini.’
Menurut UBS, investor harus memulai dengan memperkirakan bagian pengeluaran mereka dalam berbagai mata uang selama lima tahun ke depan. Ini biasanya mencerminkan tempat tinggal saat ini tetapi mungkin termasuk pengeluaran di luar negeri, seperti perjalanan atau perawatan properti.
‘Langkah 2: Membangun perkiraan untuk campuran mata uang selama seumur hidup.’
Strategis mencatat bahwa pengeluaran di masa depan mungkin berubah karena pensiun, perawatan kesehatan, atau relokasi. Oleh karena itu, mereka menyarankan untuk mengembangkan perkiraan jangka panjang untuk eksposur mata uang berdasarkan perubahan kehidupan yang diharapkan selama 5–20 tahun ke depan.
‘Langkah 3: Memperhitungkan kebutuhan mata uang warisan dan jangka panjang.’
Selanjutnya, individu yang memiliki kekayaan bersih tinggi mungkin memprioritaskan pelestarian kekayaan multigenerasi.
“Campuran netral dari mata uang kunci yang bertujuan untuk melestarikan daya beli global jangka panjang dari aset mereka… dapat menawarkan jalan ke depan,” tulis strategis, menyarankan campuran berdasarkan faktor-faktor seperti kekuatan ekonomi, saldo rekening berjalan, dan status safe haven.
“Tergantung pada prioritas mereka—mulai dari likuiditas hingga perbedaan suku bunga (carry), stabilitas, dan/atau manajemen risiko—investor kemudian dapat condong ke arah mata uang yang kuat dalam kriteria yang bersangkutan,” tambah tim tersebut.
‘Langkah 4: Menyesuaikan skala waktu untuk menciptakan alokasi mata uang target.’
Bobot yang diberikan untuk setiap jangka waktu harus tergantung pada usia, kejelasan rencana masa depan, dan pentingnya tujuan warisan, jelas UBS. Orang yang lebih muda mungkin lebih fokus pada kebutuhan jangka pendek, sementara investor yang lebih tua mungkin lebih condong ke perencanaan warisan.
‘Langkah 5: Menyesuaikan dengan pendapatan, aset usaha, dan utang.’
Menurut panduan tersebut, pendapatan masa depan dalam mata uang tertentu dapat mengurangi kebutuhan eksposur portofolio dalam mata uang tersebut. Sementara itu, utang mungkin memerlukan alokasi offset untuk menghindari risiko mismatch, jelas para strategis.
‘Langkah 6: Lakukan “pemeriksaan hati nurani” dan sesuaikan.’
UBS juga menyarankan untuk menguji asumsi dengan mensimulasikan depresiasi 20% dalam kepemilikan mata uang terbesar. Jika hasilnya secara emosional atau finansial tidak nyaman, alokasi mungkin perlu direvisi.
“Penyesuaian dapat dilakukan untuk mencapai keseimbangan yang selaras dengan tujuan keuangan dan kenyamanan psikologis investor,” demikian catatan tersebut.
‘Langkah 7: Mengambil langkah untuk mencerminkan campuran ideal Anda di portofolio Anda.’
Terakhir, pilihan berkisar dari membeli portofolio seimbang yang lindung nilai mata uang hingga melakukan penyeimbangan kembali atas aset yang ada. Investor yang lebih canggih mungkin menggunakan lindung nilai atau produk terstruktur, kata para strategis.
“Kesenjangan seringkali dapat ditutup melalui dua langkah utama: membeli pendapatan tetap berkualitas tinggi dalam mata uang yang dibutuhkan” atau mengamankan eksposur ekuitas yang ada.
Investor juga dapat mempertimbangkan solusi terstruktur, meskipun UBS mencatat ini datang dengan risiko seperti leverage dan panggilan margin potensial.